IPO案件

ヤマイチエステート(2984)のIPO解説と初値予想!

4月9日(木)、ヤマイチエステート(2984)は上場中止を発表しました。

初値予想!ヤマイチエステート(2984)

IPO 上場中止
3月23日(月)、ヤマイチエステート(2984)IPO(新規上場)が承認されました。
上場日は4月28日(火)で、東証2部の上場となります。
想定時価総額69.5億円、吸収金額25.1億円の案件です(※想定価格)。

ヤマイチエステート(2984)とは

ヤマイチエステート IPO 新規上場
ヤマイチエステート(2984)は、商業地や事業用地、住宅用地、マンションの開発・売買・仲介業をおこなっている企業です。
主力のマンション事業は、連結子会社のユニハイムエステートを通じておこなっています。
ヤマイチエステート IPO 新規上場 事業

ヤマイチエステートの事業別売上高はこちらです(2019年3月期)。
マンション事業は、前年同期比250.1%増と好調に推移しています。
ヤマイチエステート IPO サービス

ヤマイチエステートのマンション事業は、4つのブランドを提供しています。
『Simple Rich』をキーワードにしています。
ヤマイチエステート IPO mannsyonn

ヤマイチエステートのビジネスモデルは、下の図の通りです。
不動産賃貸(ストック)と宅地販売・マンション販売等(フロー)を組み合わせて事業を展開しています。
ストック収入の比率が増えていけば、経営が安定していきますね。
ヤマイチエステート IPO ビジネスモデル

株主をチェック

株主構成はこちらです。
筆頭株主は、代表取締役社長の山田 茂氏となっています。

株主名
(備考)
株数
(比率)
山田 茂
※ロックアップ 180日間
2,989,800株
(54.86%)
Ys’ Assortment 合同会社
※ロックアップ 180日間
1,500,000株
(27.52%)
ウィル・アセット 株式会社
※ロックアップ 180日間
500,000株
(9.17%)
堂村 眞由美
※ロックアップ 180日間
266,200株
(4.88%)
大橋 一寛
※ロックアップ 180日間
20,000株
(0.37%)
國定 主征
※ロックアップ 180日間
20,000株
(0.37%)
山田 富雄
※ロックアップ 180日間
20,000株
(0.37%)
長束 友紀子
※ロックアップ 180日間
18,200株
(0.33%)
山田 香代
※ロックアップ 180日間
10,000株
(0.18%)
楠本 義之
※ロックアップ 180日間
10,000株
(0.18%)

ヤマイチエステート(2984)のIPO情報

企業名 ヤマイチエステート 株式会社
企業HP https://www.yg801.jp/
主幹事証券 大和証券
幹事証券 SMBC日興証券
SBI証券
エース証券
仮条件決定日 2020/04/09(木)
BB期間 2020/04/13(月)から
2020/04/17(金)まで
公募価格決定日 2020/04/20(月)
上場予定日 2020/04/28(火)
上場市場 東証2部
公募株数 2,000,000株
売出株数 300,000株
O.A. 345,000株
想定価格 950円
仮条件 4月09日(木)に発表予定
公募価格 4月20日(月)に発表予定
初値 上場中止
想定時価総額 69.5億円
想定吸収金額 25.1億円

過去の案件と比較

ヤマイチエステート(2984)のIPO(新規上場)データは、こちらです。

・市場…東証2部
・時価総額…69.5億円
・吸収金額…25.1億円
※想定価格から算出

下の表は、直近1年間の吸収金”20億円以上”で”東証2部上場”の案件の一覧です。
過去の案件をみると、大きな上昇は期待しづらそうです。
※規模は想定価格で算出しています。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
ヤマイチエステート
(2020/04/28)
25.1億円
(69.5億円)
今回の案件
※規模は想定価格
ウイルテック
(2020/03/06)
26.3億円
(77.5億円)
1,200円
(±0%)
カクヤス
(2019/12/23)
35.6億円
(114億円)
1,866円
(+16.6%)
テクノフレックス
(2019/12/10)
23.4億円
(185億円)
1,062円
(+18.0%)
ワシントンホテル
(2019/10/18)
26.7億円
(153億円)
1,462円
(+11.6%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額17億3,850万円については、第三者割当増資の手取概算額3億116万8千円を合わせて運転資金に充当する予定です。
内訳は以下の通りです。

販売用不動産の取得及び開発に係る運転資金
…全額

従業員の状況

ヤマイチエステート(2984)の従業員の状況は以下の通りです。

【連結会社の状況】

不動産開発・賃貸事業
…10名
不動産開発・販売事業
…34名(臨時雇用者数4名)
マンション事業
…13名(臨時雇用者数1名)
その他の事業
…17名(39名)
全社(共通)
…21名(3名)

【提出会社の状況】

従業員数
…53名(臨時雇用者数5名)
平均年齢
…39.5歳
平均勤続年数
…4.6年
平均年間給与
…451万6千円

労働組合は結成されていません。

事業別の売上高

事業別の売上高はこちらです(2019年3月)。

不動産開発・賃貸事業
…24億990万8千円(前年同期比2.9%増)
不動産開発・販売事業
…27億2,644万5千円(前年同期比23.1%増)
マンション事業
…101億2,563万8千円(前年同期比250.1%増)
その他
…2億6,335万5千円(前年同期比5.1%増)

直近の決算

直近の決算はこちらです(2019年3月末)。

売上高
…155億2,534万7千円(前年同期比101.6%増)
営業利益
…9億9,459万8千円(前年同期比38.6%増)
経常利益
…6億5,527万2千円(前年同期比55.8%増)
当期純利益
…4億9,656万4千円(前年同期比58.7%増)

ヤマイチエステート IPO 決算 業績
ヤマイチエステート IPO 決算 業績
ヤマイチエステート IPO 決算 業績
ヤマイチエステート IPO 決算 業績
ヤマイチエステート IPO 決算 業績
ヤマイチエステート IPO 決算 業績

主な役員

山田 茂(代表取締役社長)
…1981年 延時商事 入社
…1985年 山一不動産 設立

…1989年 ヤマイチエステート 設立、代表取締役社長 就任(現任)
…2018年 ユニハイムエステート株式会社 取締役 就任(現任)
…2018年 ウェルネス・コート 取締役 就任(現任)

山田 裕之(常務取締役 経営企画部長)
…2012年 ヤマイチエステート 入社
…2012年 ヤマイチエステート 総務管掌取締役 就任

…2015年 ヤマイチエステート 工務部管掌取締役 就任
…2017年 ヤマイチエステート 経営企画部管掌取締役 就任
…2018年 ヤマイチエステート 常務取締役 就任(現任)

大橋 一寛(取締役)
…2010年 ヤマイチエステート 入社 経理課所属
…2012年 税理士登録(近畿税理士会湯浅支部所属)

…2012年 ヤマイチエステート 監査役 就任
…2015年 ヤマイチエステート 監査役 退任
…2015年 ヤマイチエステート 取締役 就任(現任)
…2016年 社会福祉法人 有田市社会福祉協議会監事 就任(現任)

今井 共秀(取締役)
…1985年 大和団地(現 大和ハウス工業) 入社
…2011年 大和団地 退職
…2012年 大忠建設 入社
…2014年 大忠建設 退職
…2014年 藤本建設 入社
…2018年 藤本建設 退職
…2018年 ユニハイムエステート 入社
…2019年 ユニハイムエステート 退職
…2019年 ヤマイチエステート 不動産賃貸部管掌 取締役就任(現任)

申込ができる証券会社

ヤマイチエステート(2984)の主幹事証券は、大和証券です。

大和証券 IPO 当選
大和証券のIPO当選攻略や抽選ルール大和証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。大和証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

幹事証券は、こちらです。

SMBC日興証券 IPO 当選
SMBC日興証券のIPO当選攻略や抽選ルールSMBC日興証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SMBC日興証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SBI証券 IPO 当選
SBI証券のIPO当選攻略や抽選ルールSBI証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SBI証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

他にも、エース証券から申し込むことができます。

現在募集しているIPO案件

現在募集しているIPO案件はこちらです。

IPO 初値予想
IPOの初値予想!現在募集している案件の一覧現在募集しているIPO(新規上場)案件の初値予想の一覧です。上場日順に並べています。S、A、Bランクは初値の大幅な上昇が期待できます。初値を予想する際の参考にしてください。...

関連資料

ヤマイチエステート(2984):『公式HP』
ヤマイチエステート(2984):『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、IPO(新規上場)についての情報を提供しています。