初値予想！SREホールディングス(2980)
11月14日(木)、SREホールディングス(2980)のIPO(新規上場)が承認されました。
上場日は12月19日(木)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額450億円、吸収金額153億円の案件です(※想定価格)。
吸収金額が大きいので、初値は期待できなさそうですね。
想定価格2,975円に対して、仮条件は2,550円～2,650円で決定しました。
初値の予想
2,450円～2,650円
利益の予想
±0円～＋10,000円
(12月4日時点)
SREホールディングス(2980)の基本情報
| 企業名 | SREホールディングス 株式会社 |
| 企業HP | https://sre-group.co.jp/ |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| 幹事証券 | 大和証券 SBI証券 野村證券 マネックス証券 楽天証券 |
| 仮条件決定日 | 2019/12/03(火) |
| BB期間 | 2019/12/04(水)から 2019/12/10(火)まで |
| 公募価格決定日 | 2019/12/11(水) |
| 上場予定日 | 2019/12/19(木) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 公募株数 | 1,400,000株 |
| 売出株数 | 3,084,600株 |
| O.A. | 672,600株 |
| 想定価格 | 2,975円 |
| 仮条件 | 2,550円～2,650円 |
| 公募価格 | 12月11日(水)に発表予定 |
| 初値 | 12月19日(木)に上場予定 |
| 想定時価総額 | 450億円 |
| 想定吸収金額 | 153億円 |
主な株主構成
株主構成はこちらです。
筆頭株主は、親会社のソニーとなっています。
| 株主名 (備考) |
株数 (比率) |
| ソニー 株式会社 ※ロックアップ 180日間 |
7,727,400株 (53.01％) |
| Zホールディングス 株式会社 ※ロックアップ 180日間 |
6,000,000株 (41.16％) |
| 西山 和良(社長) ※ロックアップ 180日間 |
380,100株 (2.61％) |
| 角田 智弘 ※ロックアップ 180日間 |
63,000株 (0.43％) |
| 河合 通恵 | 51,000株 (0.35％) |
| 青木 和大 ※ロックアップ 180日間 |
42,000株 (0.29％) |
| 喜志 武弘 ※ロックアップ 180日間 |
32,100株 (0.22％) |
| 清水 卓 ※ロックアップ 180日間 |
30,000株 (0.21％) |
| 上出 昇 ※ロックアップ 180日間 |
30,000株 (0.21％) |
| 久々湊 暁夫 | 18,000株 (0.12％) |
SREホールディングス(2980)とは
SREホールディングス(2980)は、ソニーやヤフーの蓄積したデータをもとに独自の不動産流通サービスを提供している企業です。
上の動画の『おうちダイレクト』は、ヤフーと共同運営しています。
おうちダイレクト
…ヤフーと共同運営する不動産売買プラットフォーム
不動産事業
…独自の“不動産価格推定エンジン”を活用したコンサルサービス
AIソリューション事業
…ソニーの蓄積した情報をもとに、コンサルティングを提供
ITプラットフォーム事業
…不動産取引を1つのシステムで完結できるプラットフォームを提供
SREホールディングスは、4年で通期黒字化を達成しています。
下の図の通り、順調に業績は推移していますね。
SREホールディングスの不動産事業では、“不動産仲介サービス”とIoTとAI技術を活用した”スマートホームサービス”を提供しています。
ITプラットフォーム事業では、下の図のように不動産仲介業者を介さない不動産プラットフォーム“おうちダイレクト”を提供しています。
“おうちダイレクト”では、買主と売主をダイレクトにつなげることができます。
AIソリューション事業では、AIクラウドサービスとAIコンサルティングサービスを提供しています。
AIクラウドサービスでは、過去のデータを活用して、高精度の不動産価格推定エンジンを中心としたAIを提供しています。
AIコンサルティングサービスでは、AIによるデータを活用してコンサルティングサービスを提供しています。
事業
事業別の売上高はこちらです(2019年3月末)。
不動産事業
…20億2,899万5千円
ITプラットフォーム事業
…7億8,492万9千円
AIソリューション事業
…8,251万4千円
主な販売先
主な販売先には、株式会社マリオンが記載されています(2019年3月末)。
マリオンは、不動産運用会社です。
株式会社 マリオン
…5億3,600万円(割合…18.5％)
過去の案件と比較
SREホールディングス(2980)のIPO(新規上場)データは、こちらです。
・市場…東証マザーズ
・時価総額…450億円
・吸収金額…153億円
※想定価格から算出
下の表は、直近1年間の吸収金額”100億円以上”で”東証マザーズ上場”の案件の一覧です。
過去の案件をみると、パフォーマンスは良くありませんね。
※規模は想定価格で算出しています。
| 企業名 (上場日) |
吸収金額 (時価総額) |
初値 (変動率) |
| SREホールディングス (2019/12/19) |
153億円 (450億円) |
今回の案件 ※規模は想定価格 |
| BASE (2019/10/25) |
150億円 (313億円) |
1,210円 (-6.9％) |
| Chatwork (2019/09/24) |
156億円 (587億円) |
1,480円 (-7.5％) |
| ステムリム (2019/08/09) |
294億円 (1,533億円) |
930円 (-7.0％) |
| Sansan (2019/06/19) |
351億円 (1,219億円) |
4,760円 (＋5.8％) |
| 自律制御システム研究所 (2018/12/21) |
100億円 (343億円) |
2,830円 (-16.8％) |
調達資金の使い道
下記の手取概算額38億1,361万8千円については、海外販売の手取概算額と合わせて下記の通り充当する予定です。
AI技術の基礎研究やリアルでの実用化に向けた研究開発費
…2億8,132万8千円
AIソリューション事業における販売用ソフトウェアの開発費
…11億7,517万6千円
AI関連の人材、不動産系人材の増強のための人件費、人材採用研修費
…2億132万8千円
ITプラットフォームにおける各メディアへの広告宣伝費
…1億2,590万2千円
IoT環境を備えたスマートホーム”AIFLAT”の物件取得や営業費用
…19億円
当社業務処理の最適化を目的とした統合基幹業務システムの開発費
…1億2,988万4千円
調達資金は、上記支払いのために充当する予定です。
従業員の状況
SREホールディングス(2980)は、グループ全体で従業員が115名在籍しています。
SREホールディングス(2980)単体の従業員の状況は以下の通りです。
従業員数
…111名
平均年齢
…40.3歳
平均勤続年数
…2.8年
平均年間給与
…680万5,677円
労働組合は結成されていません。
直近の決算
直近の決算はこちらです(2019年3月末)。
売上高
…28億9,643万8千円
営業利益
…4億2,624万1千円
経常利益
…4億3,504万9千円
当期純利益
…2億5,956万8千円
役員の状況
株主の構成
申込ができる証券会社
SREホールディングス(2980)の主幹事証券は、SMBC日興証券です。
幹事証券は、こちらです。
現在募集しているIPO案件
現在募集しているIPO案件はこちらです。
関連資料
SREホールディングス:『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』
SREホールディングス:『公式HP』
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