IPO案件

マクアケ(4479)のIPO解説と初値予想!

初値予想!マクアケ(4479)

マクアケ IPO 新規上場 初値予想
11月8日(金)、マクアケ(4479)のIPO(新規上場)が承認されました。
上場日は12月11日(水)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額169億円、吸収金額45.3億円の案件です(※想定価格)。

吸収金額は比較的大きいですが、話題にもなるIPO案件なのでプラスリターンを予想しています。
初値予想は、11月25日(月)に更新する予定です。

マクアケ(4479)の基本情報

企業名 株式会社 マクアケ
企業HP https://www.makuake.co.jp/
主幹事証券 大和証券
幹事証券 みずほ証券
SBI証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
SMBC日興証券
マネックス証券
岩井コスモ証券
仮条件決定日 2019/11/25(月)
BB期間 2019/11/26(火)から
2019/12/02(月)まで
公募価格決定日 2019/12/03(火)
上場予定日 2019/12/11(水)
上場市場 東証マザーズ
公募株数 980,000株
売出株数 1,565,000株
O.A. 381,700株
想定価格 1,550円
仮条件 11月25日(月)に発表予定
公募価格 12月03日(火)に発表予定
初値 12月11日(水)に上場予定
想定時価総額 169億円
想定吸収金額 45.3億円

主な株主構成

株主構成はこちらです。
筆頭株主はサイバーエージェントとなっています。

株主名
(備考)
株数
(比率)
株式会社 サイバーエージェント
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
7,800,000株
(71.36%)
KSK ANGEL FUND LLC
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
1,498,000株
(13.71%)
中山 亮太郎
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
552,000株
(5.05%)
坊垣 佳奈
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
268,000株
(2.45%)
木内 文昭
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
268,000株
(2.45%)
堀越 寶世
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
200,000株
(1.83%)
生内 洋平
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
60,000株
(0.55%)
矢内 加奈子 40,000株
(0.37%)
森 惠 40,000株
(0.37%)
中村 剛 30,000株
(0.27%)

割当株数

発表され次第、更新します。

マクアケ(4479)とは


マクアケ(4479)は、国内No.1購入型クラウドファンディングプラットフォーム『Makuake』を運営している企業です。
Makuakeは、アイディアに賛同してくれる支援者とプロジェクト実行者をつなげるプラットフォームです。
マクアケ Makuake IPO 新規上場

マクアケはクラウドファンディング事業の単一セグメントですが、以下の3つのサービスを提供しています。

Makuakeサービス
…国内No.1購入型のクラウドファンディング・プラットフォーム
Makuake Incubation Studio サービス
…企業の中にある研究開発技術や企画を製品に仕立てるサポートをするサービス
その他サービス
…ECサイト運営サービスや広告配信代行サービスなどを提供


Makuakeは、企業や個人(プロジェクト実行者)と、そのプロジェクトを支援する人たちをインターネット上でマッチングするサービスを提供しています。
マクアケ IPO サービス Makuake

Makuakeは、下の図のような話題のプロジェクトにも活用されています。
映画『この世界の片隅に』は、『あまちゃん』で人気になったのんさんが声優をつとめたことで話題になった作品ですね。
マクアケ Makuake プロジェクト


マクアケは、Makuake Incubation Studioというインキュベーションサービスを提供しています。
Makuake Incubation Studioは、企業がもっている技術を活かした新事業を創出するため、新製品の企画やプロジェクトの戦略立案、事業計画などのサービスを提供しています。
Makuake Incubation Studio マクアケ


Makuake Incubation Studioでは、下記のようなプロジェクトをサポートした実績があります。
カクミルは電子ディスプレイですが、これまでの紙と同じように常にメモを表示することができる優れものです。
マクアケ IPO カクミル 新規上場

マクアケでは、下の図のようなサービスも提供しています。
マクアケ IPO サービス

事業

事業別の売上高はこちらです(2018年9月末)。

「Makuake」サービス
…6億9,718万8千円(前年同期比79.21%増)
「Makuake Incubation Studio」サービス
…1億2,110万円(前年同期比101.2%増)
その他のサービス
…1億3,971万5千円(前年同期比369.73%増)

マクアケ IPO 新規上場 売上高

過去の案件と比較

マクアケ(4479)のIPO(新規上場)データは、こちらです。

・市場…東証マザーズ
・時価総額…169億円
・吸収金額…45.3億円
※想定価格から算出

下の表は、直近1年間の吸収金額”40億円以上70億円未満”で”東証マザーズ上場”の案件の一覧です。
過去の同じような規模の案件をみると、パフォーマンスは大きなブレがありますね。
※規模は想定価格で算出しています。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
マクアケ
(2019/12/11)
45.3億円
(169億円)
今回の案件
※規模は想定価格
ダブルエー
(2019/11/01)
48.5億円
(220億円)
4,680円
(-0.2%)
HPCシステムズ
(2019/09/26)
61.7億円
(78.9億円)
1,870円
(-6.0%)
ギフティ
(2019/09/20)
63.1億円
(310億円)
1,880円
(+25.3%)
ツクルバ
(2019/07/31)
45.1億円
(191億円)
2,050円
(±0%)
EduLab
(2018/12/21)
46.3億円
(237億円)
3,270円
(+2.2%)
ポート
(2018/12/21)
53.2億円
(166億円)
930円
(-37.2%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額15億1,900万円については、第三者割当増資の手取概算額1,200万円を合わせて、設備投資や広告宣伝費に充当する予定です。
内訳は以下の通りです。

事業サービス強化のためのシステム開発及び改修
…2020年9月期:2億4,075万円
…2020年9月期:3億1,575万円

…2022年9月期:3億8,940万円
事業拡大を目的とした人員増強のための費用
…2020年9月期:1億2171万5千円
…2021年9月期:2億1,828万5千円
…2022年9月期:1億5,950万5千円
借入金の返済
…2020年9月期:7,250万円
広告宣伝費
…残額を充当予定

調達資金は、上記支払いのために充当する予定です。
マクアケ Makuake 資金の使途

従業員の状況

マクアケ(4479)の従業員の状況は以下の通りです。

従業員数
…60名
平均年齢
…31.2歳
平均勤続年数
…1.5年
平均年間給与
…581万7千円

労働組合は結成されていません。
マクアケ IPO 従業員

直近の決算

直近の決算はこちらです(2018年9月末)。

売上高
…9億5,800万3千円(前年同期比100.0%増)
営業利益
…1億5,447万円(前年同期比167.6%増)
経常利益
…1億5,618万9千円(前年同期比153.6%増)
当期純利益
…1億1,289万円(前年同期比159.6%増)

マクアケ Makuake IPO 決算
マクアケ Makuake IPO 決算
マクアケ IPO Makuake 決算
マクアケ Makuake IPO 決算
マクアケ Makuake IPO 決算

役員の状況

マクアケ Makuake IPO 役員
マクアケ Makuake IPO 役員
マクアケ Makuake IPO 役員

株主の構成

マクアケ IPO Makuake 大株主

申込ができる証券会社

マクアケ(4479)の主幹事証券は、大和証券です。

大和証券 IPO 当選
大和証券のIPO当選攻略や抽選ルール大和証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。大和証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

幹事証券は、こちらです。

みずほ証券 IPO 当選
みずほ証券のIPO当選攻略や抽選ルールみずほ証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。みずほ証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SBI証券 IPO 当選
SBI証券のIPO当選攻略や抽選ルールSBI証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SBI証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 IPO 当選
三菱UFJモルガン・スタンレー証券のIPO当選攻略や抽選ルール三菱UFJモルガン・スタンレー証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。IPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SMBC日興証券 IPO 当選
SMBC日興証券のIPO当選攻略や抽選ルールSMBC日興証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SMBC日興証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
マネックス証券 IPO 当選
マネックス証券のIPO当選攻略や抽選ルールマネックス証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。マネックス証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
岩井コスモ証券 IPO 当選
岩井コスモ証券のIPO当選攻略や抽選ルール岩井コスモ証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。岩井コスモ証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

現在募集しているIPO案件

現在募集しているIPO案件はこちらです。

IPO 初値予想
IPOの初値予想!現在募集している案件の一覧現在募集しているIPO(新規上場)案件の初値予想の一覧です。上場日順に並べています。S、A、Bランクは初値の大幅な上昇が期待できます。初値を予想する際の参考にしてください。...

関連資料

マクアケ(4479):『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』
マクアケ(4479):『公式HP』

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、IPO(新規上場)についての情報を提供しています。