初値予想！リグア(7090)
2月7日(金)、リグア(7090)のIPO(新規上場)が承認されました。
上場日は3月13日(金)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額23.8億円、吸収金額6.4億円の案件です(※想定価格)。
3月13日(金)、リグア(7090)が東証マザーズに新規上場しました。
初値は、1,910円(公募価格比-2.1％)でした。
リグア(7090)とは
リグア(7090)は、接骨院の経営支援をおこなう接骨院ソリューション事業と保険代理店などをおこなう金融サービス事業を展開している企業です。
下の図の通り、2本柱のビジネスをおこなっています。
リグアの主力サービスは、接骨院向けに提供している“Ligoo POS & CRM”です。
“Ligoo POS & CRM”は、接骨院向けにつくられた患者情報管理システムです。
顧客情報をシステムに入力すると、自院の内容や課題を分析することができます。
下の図の通り、システムの導入院数は1,244院(令和元年12月末)となっており、約410万人の患者データが蓄積されています。
リグアは、接骨院ソリューション事業と金融サービス事業の2本柱です。
リグアの決算はこちらです(平成31年3月期)。
業績をみると、黒字転換しており堅実に経営をしている印象があります。
リグアの事業別売上高はこちらです(平成31年3月)。
どちらかというと、接骨院ソリューション事業のほうがメイン事業です。
リグアの売上高と利益はこちらです(平成31年3月)。
接骨院ソリューション事業も金融サービス事業も黒字を計上しています。
金融サービス事業のほうが、利益率が高いですね。
リグアと取引実績のある接骨院数は2,243院(令和元年)です。
接骨院数における取引シェアは約4.5％のため、まだ成長する余地はありそうですね。
株主をチェック
株主構成はこちらです。
筆頭株主は、社長の川瀨 紀彦氏となっています。
| 株主名 (備考) |
株数 (比率) |
| 川瀨 紀彦 ※ロックアップ 180日間 |
528,200株 (46.96％) |
| K＆Pパートナーズ1号投資事業有限責任組合 ※ロックアップ 90日間 ※1.5倍解除 |
87,000株 (7.73％) |
| 藤原 俊也 ※ロックアップ 180日間 |
74,700株 (6.64％) |
| 石本 導彦 ※ロックアップ 180日間 |
69,000株 (6.13％) |
| 藤本 幸弘 ※ロックアップ 90日間 ※1.5倍解除 |
61,500株 (5.47％) |
| K＆Pパートナーズ2号投資事業有限責任組合 ※ロックアップ 90日間 ※1.5倍解除 |
39,000株 (3.47％) |
| 城守 和幸 ※ロックアップ 180日間 |
38,100株 (3.39％) |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 ※ロックアップ 90日間 ※1.5倍解除 |
37,500株 (3.33％) |
| 日本アジア投資株式会社 ※ロックアップ 90日間 ※1.5倍解除 |
37,500株 (3.33％) |
| 粂野 聡史 ※ロックアップ 180日間 |
21,000株 (1.87％) |
リグア(7090)のIPO情報
| 企業名 | 株式会社 リグア |
| 企業HP | https://ligua.jp/ |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| 幹事証券 | SBI証券 エース証券 |
| 仮条件決定日 | 2020/02/26(水) |
| BB期間 | 2020/02/27(木)から 2020/03/04(水)まで |
| 公募価格決定日 | 2020/03/05(木) |
| 上場予定日 | 2020/03/13(金) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 公募株数 | 275,000株 |
| 売出株数 | 25,000株 |
| O.A. | 45,000株 |
| 想定価格 | 1,850円 |
| 仮条件 | 1,850円～1,950円 |
| 公募価格 | 1,950円 |
| 初値 | 1,910円(公募価格比-2.1％) |
| 想定時価総額 | 23.8億円 |
| 想定吸収金額 | 6.4億円 |
過去の案件と比較
リグア(7090)のIPO(新規上場)データは、こちらです。
・市場…東証マザーズ
・時価総額…23.8億円
・吸収金額…6.4億円
※想定価格から算出
下の表は、直近1年間の”吸収金額6億円台”で”東証マザーズ上場”の案件の一覧です。
過去の案件をみると、どれも大きなプラスリターンとなっています。
※規模は想定価格で算出しています。
| 企業名 (上場日) |
吸収金額 (時価総額) |
初値 (変動率) |
| リグア (2020/03/13) |
6.4億円 (23.8億円) |
今回の案件 ※規模は想定価格 |
| ユナイトアンドグロウ (2019/12/18) |
6.5億円 (21.9億円) |
3,205円 (＋152.4％) |
| インティメート・マージャー (2019/10/24) |
6.9億円 (61.7億円) |
4,000円 (＋110.5％) |
| パワーソリューションズ (2019/10/01) |
6.1億円 (24.7億円) |
5,110円 (＋155.5％) |
| バルテス (2019/05/30) |
6.5億円 (38.6億円) |
1,820円 (＋175.8％) |
| Welby (2019/03/29) |
6.9億円 (70.6億円) |
18,030円 (＋246.7％) |
| 識学 (2019/02/22) |
6.2億円 (40.1億円) |
4,550円 (＋152.8％) |
調達資金の使い道
下記の手取概算額4億5,905万円については、第三者割当増資の手取概算額7,632万1千円を合わせて、設備資金や運転資金に充当する予定です。
内訳は以下の通りです。
リグアが提供するソフトウェアの開発費用(設備資金)
…4億1,356万5千円
東京事務所の移転に伴う設備費用(設備資金)
…500万円
接骨院業界の広告費用(運転資金)
…6,700万円
グループの人材確保における採用費用(運転資金)
…4,800万円
従業員の状況
リグア(7090)の従業員の状況は以下の通りです。
【連結会社】
接骨院ソリューション事業
…66名(臨時雇用者数4名)
金融サービス事業
…27名(臨時雇用者数2名)
【株式会社リグア】
従業員数
…63名
平均年齢
…33.5歳
平均勤続年数
…4.0年
平均年間給与
…492万7千円
労働組合は結成されていません。
事業別の売上高
事業別の売上高はこちらです(平成31年3月)。
接骨院ソリューション事業
…12億3,510万1千円
金融サービス事業
…5億7,452万7千円
直近の決算
直近の決算はこちらです(平成31年3月末)。
売上高
…18億962万8千円(前年同期比23.0％増)
営業利益
…6,545万1千円(前年同期比59.5％減)
経常利益
…6,476万2千円(前年同期比59.9％減)
当期純利益
…3,560万4千円(前年同期比51.7％減)
主な役員
川瀬 紀彦(代表取締役社長)
…平成12年 商工ファンド(後のSFCG)入社
…平成13年 ホロニック入社
…平成16年 リグア設立 代表取締役社長
…平成17年 リグア 代表取締役社長(現任)
…平成26年 FPデザイン取締役(現任)
…平成29年 LAS取締役(現任)
…平成30年 ヘルスケア・フィット代表取締役社長(現任)
藤原 俊也(取締役副社長事業開発室管掌)
…平成13年 ノヴァ入社
…平成17年 リグア入社
…平成17年 リグア取締役(現任)
…平成25年 リグアBEX(現 リグア)取締役
…平成30年 ヘルスケア・フィット取締役(現任)
石本 導彦(取締役副社長)
…平成06年 コロネット商会入社
…平成11年 アリコジャパン(現 メットライフ生命)入社
…平成13年 グローバルインシュアランスデザイン入社
…平成15年 FPデザイン設立 取締役
…平成15年 FPデザインオフィス設立 代表取締役
…平成20年 FPデザイン 代表取締役(現任)
…平成26年 リグア取締役(現任)
…平成27年 リグアBEX(現 リグア)取締役
…平成27年 みつばち保険コンサルタンツ(現 FPコンサルタンツ)入社
梅木 智史(専務取締役営業本部長兼マーケティング室長)
…平成13年 本間ゴルフ入社
…平成17年 光通信入社
…平成24年 長谷川ホールディングス(現 HITOWAホールディングス)入社
…平成28年 リグア入社 取締役(現任)
申込ができる証券会社
リグア(7090)の主幹事証券は、SMBC日興証券です。
幹事証券は、こちらです。
エース証券から申し込むことができます。
現在募集しているIPO案件
現在募集しているIPO案件はこちらです。
関連資料
リグア(7090):『公式HP』
リグア(7090):『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』
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