IPO案件

リグア(7090)のIPO解説と初値予想!

初値予想!リグア(7090)

IPO 新規上場IPO 新規上場
2月7日(金)、リグア(7090)IPO(新規上場)が承認されました。
上場日は3月13日(金)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額23.8億円、吸収金額6.4億円の案件です(※想定価格)。

3月13日(金)、リグア(7090)が東証マザーズに新規上場しました。
初値は、1,910円(公募価格比-2.1%)でした。

リグア(7090)とは


リグア(7090)は、接骨院の経営支援をおこなう接骨院ソリューション事業と保険代理店などをおこなう金融サービス事業を展開している企業です。
下の図の通り、2本柱のビジネスをおこなっています。
リグア IPO 新規上場

リグアの主力サービスは、接骨院向けに提供している“Ligoo POS & CRM”です。
“Ligoo POS & CRM”は、接骨院向けにつくられた患者情報管理システムです。
顧客情報をシステムに入力すると、自院の内容や課題を分析することができます。
下の図の通り、システムの導入院数は1,244院(令和元年12月末)となっており、約410万人の患者データが蓄積されています。
リグア IPO CRM


リグアは、接骨院ソリューション事業と金融サービス事業の2本柱です。
リグア IPO 接骨院
リグア IPO 金融サービス

リグアの決算はこちらです(平成31年3月期)。
業績をみると、黒字転換しており堅実に経営をしている印象があります。
リグア IPO 決算 業績


リグアの事業別売上高はこちらです(平成31年3月)。
どちらかというと、接骨院ソリューション事業のほうがメイン事業です。
リグア IPO 事業 売上高

リグアの売上高と利益はこちらです(平成31年3月)。
接骨院ソリューション事業も金融サービス事業も黒字を計上しています。
金融サービス事業のほうが、利益率が高いですね。
リグア IPO 業績 決算


リグアと取引実績のある接骨院数は2,243院(令和元年)です。
接骨院数における取引シェアは約4.5%のため、まだ成長する余地はありそうですね。
リグア IPO 接骨院

株主をチェック

株主構成はこちらです。
筆頭株主は、社長の川瀨 紀彦氏となっています。

株主名
(備考)
株数
(比率)
川瀨 紀彦
※ロックアップ 180日間
528,200株
(46.96%)
K&Pパートナーズ1号投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
87,000株
(7.73%)
藤原 俊也
※ロックアップ 180日間
74,700株
(6.64%)
石本 導彦
※ロックアップ 180日間
69,000株
(6.13%)
藤本 幸弘
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
61,500株
(5.47%)
K&Pパートナーズ2号投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
39,000株
(3.47%)
城守 和幸
※ロックアップ 180日間
38,100株
(3.39%)
みずほ成長支援投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
37,500株
(3.33%)
日本アジア投資株式会社
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
37,500株
(3.33%)
粂野 聡史
※ロックアップ 180日間
21,000株
(1.87%)

リグア(7090)のIPO情報

企業名 株式会社 リグア
企業HP https://ligua.jp/
主幹事証券 SMBC日興証券
幹事証券 SBI証券
エース証券
仮条件決定日 2020/02/26(水)
BB期間 2020/02/27(木)から
2020/03/04(水)まで
公募価格決定日 2020/03/05(木)
上場予定日 2020/03/13(金)
上場市場 東証マザーズ
公募株数 275,000株
売出株数 25,000株
O.A. 45,000株
想定価格 1,850円
仮条件 1,850円~1,950円
公募価格 1,950円
初値 1,910円(公募価格比-2.1%)
想定時価総額 23.8億円
想定吸収金額 6.4億円

過去の案件と比較

リグア(7090)のIPO(新規上場)データは、こちらです。

・市場…東証マザーズ
・時価総額…23.8億円
・吸収金額…6.4億円
※想定価格から算出

下の表は、直近1年間の”吸収金額6億円台”で”東証マザーズ上場”の案件の一覧です。
過去の案件をみると、どれも大きなプラスリターンとなっています。
※規模は想定価格で算出しています。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
リグア
(2020/03/13)
6.4億円
(23.8億円)
今回の案件
※規模は想定価格
ユナイトアンドグロウ
(2019/12/18)
6.5億円
(21.9億円)
3,205円
(+152.4%)
インティメート・マージャー
(2019/10/24)
6.9億円
(61.7億円)
4,000円
(+110.5%)
パワーソリューションズ
(2019/10/01)
6.1億円
(24.7億円)
5,110円
(+155.5%)
バルテス
(2019/05/30)
6.5億円
(38.6億円)
1,820円
(+175.8%)
Welby
(2019/03/29)
6.9億円
(70.6億円)
18,030円
(+246.7%)
識学
(2019/02/22)
6.2億円
(40.1億円)
4,550円
(+152.8%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額4億5,905万円については、第三者割当増資の手取概算額7,632万1千円を合わせて、設備資金や運転資金に充当する予定です。
内訳は以下の通りです。

リグアが提供するソフトウェアの開発費用(設備資金)
…4億1,356万5千円
東京事務所の移転に伴う設備費用(設備資金)
…500万円
接骨院業界の広告費用(運転資金)
…6,700万円
グループの人材確保における採用費用(運転資金)
…4,800万円

従業員の状況

リグア(7090)の従業員の状況は以下の通りです。

【連結会社】

接骨院ソリューション事業
…66名(臨時雇用者数4名)
金融サービス事業
…27名(臨時雇用者数2名)

【株式会社リグア】

従業員数
…63名
平均年齢
…33.5歳
平均勤続年数
…4.0年
平均年間給与
…492万7千円

労働組合は結成されていません。

事業別の売上高

事業別の売上高はこちらです(平成31年3月)。

接骨院ソリューション事業
…12億3,510万1千円
金融サービス事業
…5億7,452万7千円

直近の決算

直近の決算はこちらです(平成31年3月末)。

売上高
…18億962万8千円(前年同期比23.0%増)
営業利益
…6,545万1千円(前年同期比59.5%減)
経常利益
…6,476万2千円(前年同期比59.9%減)
当期純利益
…3,560万4千円(前年同期比51.7%減)

リグア IPO 決算 業績
リグア IPO 決算 業績
リグア IPO 決算 業績
リグア IPO 決算 業績
リグア IPO 決算 業績
リグア IPO 決算 業績

主な役員

川瀬 紀彦(代表取締役社長)
…平成12年 商工ファンド(後のSFCG)入社
…平成13年 ホロニック入社
…平成16年 リグア設立 代表取締役社長
…平成17年 リグア 代表取締役社長(現任)
…平成26年 FPデザイン取締役(現任)
…平成29年 LAS取締役(現任)
…平成30年 ヘルスケア・フィット代表取締役社長(現任)

藤原 俊也(取締役副社長事業開発室管掌)
…平成13年 ノヴァ入社
…平成17年 リグア入社
…平成17年 リグア取締役(現任)
…平成25年 リグアBEX(現 リグア)取締役
…平成30年 ヘルスケア・フィット取締役(現任)

石本 導彦(取締役副社長)
…平成06年 コロネット商会入社
…平成11年 アリコジャパン(現 メットライフ生命)入社
…平成13年 グローバルインシュアランスデザイン入社
…平成15年 FPデザイン設立 取締役
…平成15年 FPデザインオフィス設立 代表取締役
…平成20年 FPデザイン 代表取締役(現任)
…平成26年 リグア取締役(現任)
…平成27年 リグアBEX(現 リグア)取締役
…平成27年 みつばち保険コンサルタンツ(現 FPコンサルタンツ)入社

梅木 智史(専務取締役営業本部長兼マーケティング室長)
…平成13年 本間ゴルフ入社
…平成17年 光通信入社
…平成24年 長谷川ホールディングス(現 HITOWAホールディングス)入社
…平成28年 リグア入社 取締役(現任)

申込ができる証券会社

リグア(7090)の主幹事証券は、SMBC日興証券です。

SMBC日興証券 IPO 当選
SMBC日興証券のIPO当選攻略や抽選ルールSMBC日興証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SMBC日興証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

幹事証券は、こちらです。

SBI証券 IPO 当選
SBI証券のIPO当選攻略や抽選ルールSBI証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SBI証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

エース証券から申し込むことができます。

現在募集しているIPO案件

現在募集しているIPO案件はこちらです。

IPO 初値予想
IPOの初値予想!現在募集している案件の一覧現在募集しているIPO(新規上場)案件の初値予想の一覧です。上場日順に並べています。S、A、Bランクは初値の大幅な上昇が期待できます。初値を予想する際の参考にしてください。...

関連資料

リグア(7090):『公式HP』
リグア(7090):『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、IPO(新規上場)についての情報を提供しています。