IPO案件

JMDC(4483)のIPO解説と初値予想!

初値予想!JMDC(4483)

IPO 評価IPO 評価 C
11月13日(水)、JMDC(4483)IPO(新規上場)が承認されました。
上場日は12月16日(月)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額722億円、吸収金額163億円の案件です(※想定価格)。
吸収金額が大きく、ベース(4481)とランサーズ(4484)の3社同日上場のため初値は重そうですね。

想定価格2,780円に対して、仮条件は2,780円~2,950円で決定しました。

初値の予想
2,780円~3,100円
利益の予想
±0円~+32,000円
(11月30日時点)

JMDC(4483)の基本情報

企業名 株式会社 JMDC
企業HP https://www.jmdc.co.jp/
主幹事証券 野村證券
幹事証券 みずほ証券
SMBC日興証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
SBI証券
マネックス証券
仮条件決定日 2019/11/29(金)
BB期間 2019/12/02(月)から
2019/12/05(木)まで
公募価格決定日 2019/12/06(金)
上場予定日 2019/12/16(月)
上場市場 東証マザーズ
公募株数 2,000,000株
売出株数 3,100,000株
O.A. 765,000株
想定価格 2,780円
仮条件 2,780円~2,950円
公募価格 12月06日(金)に発表予定
初値 12月16日(月)に上場予定
想定時価総額 722億円
想定吸収金額 163億円

主な株主構成

株主構成はこちらです。
筆頭株主は、親会社のノーリツ鋼機株式会社となっています。

株主名
(備考)
株数
(比率)
ノーリツ鋼機株式会社
※ロックアップ 90日間
20,595,776株
(77.26%)
松島 陽介
※ロックアップ 90日間
1,432,690株
(5.37%)
山元 雄太
※ロックアップ 90日間
1,166,288株
(4.38%)
杉田 玲夢
※ロックアップ 90日間
515,942株
(1.94%)
株式会社 PKSHA Technology
※継続保有
466,000株
(1.75%)
木村 真也
※ロックアップ 90日間
344,200株
(1.29%)
上沢 仁
※ロックアップ 90日間
218,000株
(0.82%)
長谷川 雅子
※ロックアップ 90日間
178,200株
(0.67%)
岡山 太郎
※ロックアップ 90日間
111,000株
(0.42%)
松本 孝 90,600株
(0.34%)

割当株数

主幹事証券は、野村證券です。

野村證券
…4,080,000株(80.0%)
SMBC日興証券
…306,000株(6.0%)
みずほ証券
…306,000株(6.0%)
三菱UFJモルガンスタンレー証券
…306,000株(6.0%)
SBI証券
…76,500株(1.5%)
マネックス証券
…25,500株(0.5%)

JMDC(4483)とは

JMDC(4483)は、医療データベースの提供や健康増進サービス、遠隔医療、調剤薬局へのソリューションサービスを提供している企業です。
JMDC IPO サービス 新規上場

ヘルスビッグデータ事業
…データを使って、ヘルスケアサービスを提供
遠隔医療事業
…遠隔画像診断を含めたデジタルソリューションを提供
調剤薬局支援事業
…調剤薬局に対する業務システムの開発・提供

JMDCは、下記をテーマにした開発をすすめています。
JMDC IPO 事業 サービス

JMDCは主に健康保険組合に対して、様々なヘルスケアデータを提供しています。
健診データや台帳データなどをデータベース化した上で、きめ細かくコンサルティングをおこなっています。
下記のとおり、計画策定から効果検証までを一貫してサポートしています。
JMDC IPO サービス 新規上場

JMDCは、健康情報プラットフォーム“PepUp(ペップアップ)”を運営しています。
現在、PepUpの発行ID数は140万を超えています。
“健康年齢診断”では、自分の健康年齢を知ることができるので面白そうですね。
JMDC IPO ペップアップ

JMDCは健康保険組合より提供を受けたヘルスケアデータをデータベース化して、製薬企業や研究機関、生損保企業に提供しています。
JMDC IPO 新規上場 サービス

JMDCの強みは、高い参入障壁があることです。
700万人以上のヘルスケアデータを収集できることは、大きな優位点ですね。
2013年度以降、189の健康保険組合と契約を締結しています。
JMDC IPO 健康保険 サービス

JMDCのビジネスモデルは、取得した健康データを加工して、製薬企業や生損保企業に対して提供することで収益をあげています。
下の図の通り、平均取引額が順調に増加しています。
JMDC IPO サービス 単価

セグメント別の業績をみると、ヘルスビッグデータ事業で大半の利益を稼いでいます。
すべての事業で利益を計上しています。
JMDC IPO 決算 新規上場
JMDC IPO 新規上場 決算

事業

事業別の売上高はこちらです(2019年3月末)。

ヘルスビッグデータ
…43億36百万円(前年同期比43.5%増)
遠隔医療
…35億16百万円
調剤薬局支援
…22億11百万円

JMDC IPO 事業別売上高 新規上場

過去の案件と比較

JMDC(4483)のIPO(新規上場)データは、こちらです。

・市場…東証マザーズ
・時価総額…722億円
・吸収金額…163億円
※想定価格から算出

下の表は、直近1年間の吸収金額”100億円以上”で東証マザーズ上場の案件の一覧です。
過去の案件をみると、あまりパフォーマンスを良くないみたいですね。
※規模は想定価格で算出しています。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
JMDC
(2019/12/16)
163億円
(722億円)
今回の案件
※規模は想定価格
BASE
(2019/10/25)
150億円
(313億円)
1,210円
(-6.9%)
Chatwork
(2019/09/24)
156億円
(587億円)
1,480円
(-7.5%)
ステムリム
(2019/08/09)
294億円
(1,533億円)
930円
(-7.0%)
Sansan
(2019/06/19)
351億円
(1,219億円)
4,760円
(+5.8%)
自律制御システム研究所
(2018/12/21)
100億円
(343億円)
2,830円
(-16.8%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額51億34百万円については、システム投資などに充当する予定です。
内訳は以下の通りです。

既存事業における顧客及びデータ量の拡大のための資金
…17億3百万円
PepUpのサービス対象を拡大するための資金
…5億60百万円
保有データの増加対応に伴う次世代データ基盤構築資金
…14億85百万円
ドクターネットの基幹システムの改善及びサーバー容量増加資金
…7億71百万円
ユニケソフトウェアリサーチにおける新製品開発資金
…4億43百万円

調達資金は、上記支払いのために充当する予定です。
JMDC IPO 資金の使途

従業員の状況

JMDC(4483)は、グループ全体で従業員が469名在籍しています。
JMDC IPO 従業員
JMDC(4483)単体の従業員の状況は以下の通りです。

従業員数
…200名
平均年齢
…37.1歳
平均勤続年数
…3.1年
平均年間給与
…649万5千円

労働組合は結成されていません。
JMDC IPO 従業員

直近の決算

直近の決算はこちらです(2019年3月末)。

売上収益
…100億64百万円(前年同期比233.0%増)
営業利益
…14億70百万円(前年同期比137.5%増)
EBITDA
…23億58百万円(前年同期比154.4%増)
EBITDAマージン
…23.4%(前年同期比137.5%増)

JMDC IPO 決算
JMDC IPO 決算
JMDC IPO 決算
JMDC IPO 決算
JMDC IPO 決算
JMDC IPO 決算

役員の状況

JMDC IPO 役員
JMDC IPO 役員
JMDC IPO 役員

株主の構成

JMDC IPO 大株主

申込ができる証券会社

JMDC(4483)の主幹事証券は、野村證券です。

野村證券 IPO 当選
野村證券のIPO当選攻略や抽選ルール野村證券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。野村證券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

幹事証券は、こちらです。

みずほ証券 IPO 当選
みずほ証券のIPO当選攻略や抽選ルールみずほ証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。みずほ証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SMBC日興証券 IPO 当選
SMBC日興証券のIPO当選攻略や抽選ルールSMBC日興証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SMBC日興証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 IPO 当選
三菱UFJモルガン・スタンレー証券のIPO当選攻略や抽選ルール三菱UFJモルガン・スタンレー証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。IPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SBI証券 IPO 当選
SBI証券のIPO当選攻略や抽選ルールSBI証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SBI証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
マネックス証券 IPO 当選
マネックス証券のIPO当選攻略や抽選ルールマネックス証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。マネックス証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

現在募集しているIPO案件

現在募集しているIPO案件はこちらです。

IPO 初値予想
IPOの初値予想!現在募集している案件の一覧現在募集しているIPO(新規上場)案件の初値予想の一覧です。上場日順に並べています。S、A、Bランクは初値の大幅な上昇が期待できます。初値を予想する際の参考にしてください。...

関連資料

JMDC:『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』
JMCD:『公式HP』

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、IPO(新規上場)についての情報を提供しています。