IPO案件

ギフティ(4449)のIPO解説と初値予想!

初値予想!ギフティ(4449)

ギフティ IPO 初値予想ギフティ IPO 初値予想
8月16日(金)、ギフティ(4449)のIPO(新規上場)が承認されました。
上場日は9月20日(金)で、東証マザーズの上場となります。
想定時価総額310.0億円、吸収金額63.1億円の案件です(※想定価格)。
吸収金額は小さくないですが、人気化しそうなテーマなので、初値は大きく上昇しそうですね。

想定価格1,250円、仮条件1,300円~1,500円に対して、公募価格は1,500円で決定しました。

初値の予想
1,950円~2,400円
初値の利益予想
+45,000円~+90,000円
(9月10日 更新)

ギフティ(4449)の基本情報

企業名 株式会社 ギフティ
企業HP https://giftee.co.jp/
主幹事証券 野村證券
幹事証券 みずほ証券
SMBC日興証券
SBI証券
大和証券
岩井コスモ証券
マネックス証券
松井証券
水戸証券
岡三証券
仮条件決定日 2019/08/30(金)
BB期間 2019/09/03(火)から
2019/09/09(月)まで
公募価格決定日 019/09/10(火)
上場予定日 2019/09/20(金)
上場市場 東証マザーズ
公募株数 800,000株
売出株数 3,590,700株
O.A. 658,600株
想定価格 1,250円
仮条件 1,300円~1,500円
公募価格 1,500円
初値 9月20日(金)に上場予定
想定時価総額 310.0億円
想定吸収金額 63.1億円

主な株主構成

株主名
(備考)
株数
(比率)
太田 睦
※ロックアップ 90日
5,417,000株
(19.79%)
KDDI 新規事業育成2号投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
3,716,000株
(13.58%)
ジャフコSV4 共有投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
3,617,000株
(13.22%)
鈴木 達哉
※ロックアップ 90日
1,983,000株
(7.25%)
梅田 裕真
※ロックアップ 90日
1,750,000株
(6.39%)
柳瀬 文孝
※ロックアップ 90日
1,655,000株
(6.05%)
株式会社 インスパイア
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
1,000,000株
(3.65%)
KDDI 新規事業育成投資事業有限責任組合
※ロックアップ 90日間
※1.5倍解除
1,000,000株
(3.65%)
株式会社 ジェーシービー
※継続保有
950,000株
(3.47%)
株式会社 SMBC信託銀行 信託口
※継続保有
950,000株
(3.47%)

割当株数

野村證券
…3,754,400株(85.5%)
みずほ証券
…329,300株(7.5%)
SMBC日興証券
…131,700株(3.0%)
SBI証券
…43,900株(1.0%)
松井証券
…21,900株(0.5%)
マネックス証券
…21,900株(0.5%)
大和証券
…21,900株(0.5%)
岡三証券
…21,900株(0.5%)
岩井コスモ証券
…21,900株(0.5%)
水戸証券
…21,900株(0.5%)

ギフティ(4449)とは

ギフティ IPO 初値予想
ギフティ(4449)は、eギフトをメールやSNSでカンタンに送信できるデジタルギフトサービスを展開しています。
eギフトとは、飲食や小売店において、商品やサービスと交換できる電子チケットです。
ギフティ IPO giftee

ギフティは、eギフトの生成・流通・販売をワンストップで提供しているeギフトプラットフォーマーです。
下記のようなeギフトサービスを提供しています。

『giftee』
…“ありがとう”、“おめでとう”、“お疲れ様”などの気持ちと一緒にメールやLINEで気軽にeGiftを贈ることができるサービス。

『eGift System』
…店頭での引換が可能なeGiftの生成、および生成したeGiftを自社サイト上で販売するためのシステム。

『giftee for Business』
…eGiftを活用した法人向けソリューション。

『Welcome!STAMP』
紙やカードで発行されていた地域通貨を、電子化し流通させる国内初の地域通貨ソリューション。

ギフティ IPO eギフト


giftee』は、“ありがとう”、“おめでとう”、“お疲れ様”などの気持ちと一緒にメールやLINEで気軽にeGiftを贈ることができるサービスです。
全国の店舗で引換え可能なカジュアルギフトを幅広く取り揃えています。
下の写真のように、馴染みのある商品のギフトが人気のようですね。
ギフティ IPO giftee

ギフティは、『giftee』にてeギフトを個人に販売した場合、当該eギフトの発行企業から販売手数料を受け取っています。
Gifteeは、2011年3月にサービスを提供して以降、会員数は125万人に達しています(2019年6月末時点)。
ギフティ IPO 

『giftee for Business』は、法人等がキャンペーンなどで自社のユーザーにeギフトを付与できるサービスです。
Eギフトを付与するだけなので、コストが低いです。
もともとプラスチックや紙の金券などを贈ることが多かったので、法人にとっては大きなコスト削減になります。
ギフティ giftee business

ギフティは、『giftee for Business』サービスを利用する法人から、手数料を受領しています。
『giftee for Business』は、2016年4月にサービスを提供して以降、順調に利用企業数を伸ばしています。
2019年1月から6月までの累計期間の『giftee for Business』の利用企業数は371社、eギフト流通額は14億円となっています。
ギフティ IPO 新規上場

『eGift System』は、飲食店や小売店などの法人がeギフトの生成・流通・販売・決済・実績管理をおこなうことができるサービスです。
ギフティは、『eGift System』を導入した企業より、システム利用料を受領しています。
『eGift System』は、2014年1月にサービスを提供して以降、利用企業数は70社、利用継続率は98.6%となっています(2019年6月末時点)。
ギフティ IPO giftee

『Welcome!STAMP』は、電子スタンプを活用した地域通貨ソリューションです。
特定の地域のみ使える通貨や商品券を、スマホを用いて流通させることができます。
ギフティ IPO Welcome!STAMP

矢野経済研究所によると、eギフトの市場規模は1,167億円に達しているとされています(2018年度)。
個人ギフト・法人ギフト共に需要が拡大しているようです。
ギフティは、eギフトの発行企業と利用企業の開拓に注力する必要があります。
ギフティ IPO giftee

事業

事業別の売上高はこちらです(2018年12月末)。

gifteeサービス
…1億4,909万6千円
giftee for Businessサービス
…4億9,253万6千円
eGift Systemサービス
…3億8,049万1千円
地域通貨サービス 他
…9,926万8千円

ギフティ giftee 事業

主な販売先

主な販売先はこちらです(2018年12月31日)。

(株)ローソン
…1億5,966万7千円(割合14.2%)
KDDI(株)
…1億3,360万5千円(割合11.9%)
スターバックス コーヒージャパン(株)
…1億1,763万7千円(割合10.5%)

ギフティ IPO 販売先

過去の案件と比較

ギフティ(4449)のIPO(新規上場)データは、こちらです。

・市場…東証マザーズ
・時価総額…310.0億円
・吸収金額…63.1億円
※想定価格から算出

下の表は、直近1年間の吸収金額”50億円以上100億円未満“で東証マザーズ上場の案件の一覧です(想定価格時)。
過去の案件をみると、パフォーマンスにバラつきがありますね。

企業名
(上場日)
吸収金額
(時価総額)
初値
(変動率)
ギフティ
(2019/09/20)
63.1億円
(310.0億円)
今回の案件
※規模は想定価格
ブシロード
(2019/07/29)
80.4億円
(288.0億円)
2,204円
(+16.6%)
新日本製薬
(2019/06/27)
82.3億円
(306.0億円)
1,664円
(+13.2%)
ポート
(2018/12/21)
53.2億円
(166.0億円)
930円
(-37.2%)
自律制御システム研究所
(2018/12/21)
100.4億円
(343.1億円)
2,830円
(-16.8%)

調達資金の使い道

下記の手取概算額9億900万円については、第三者割当増資の手取概算額7億5,739万円を合わせて、運転資金や人件費などに充当する予定です。
内訳は以下の通りです。

開発人員や営業人員の人件費及び採用教育費
…5億5,072万8千円
広告費及び販売促進費
…1億4,927万9千円
eギフト発行額の増加に伴うサーバー費用
…8,450万8千円
システムの機能改善のための外注費
…4,244万8千円
事業規模の拡大に伴う支払資金
…3億1,075万7千円
新システム開発のための外注費・人件費
…5億530万円

調達資金は、上記支払いのために充当する予定です。
ギフティ giftee 資金の使途

従業員の状況

ギフティ(4449)は、グループ全体で従業員が87名在籍しています。
ギフティ IPO 従業員
ギフティ(4449)単体の従業員の状況は以下の通りです。

従業員数
…85名
平均年齢
…32.7歳
平均勤続年数
…1.4年
平均年間給与
…527万5千円

労働組合は結成されていません。
ギフティ giftee 従業員

直近の決算

直近の決算はこちらです(2018年12月末)。

売上高
…11億2,139万2千円
営業利益
…2億8,566万9千円
経常利益
…2億8,333万8千円
当期純利益
…1億9,848万7千円

ギフティ giftee 決算
ギフティ giftee 決算
ギフティ IPO 決算

役員の状況

ギフティ giftee 役員
ギフティ giftee 役員
ギフティ IPO 役員

株主の構成

ギフティ IPO 大株主

申込ができる証券会社

ギフティ(4449)の主幹事証券は、野村證券です。

野村證券 IPO 当選
野村證券のIPO当選攻略や抽選ルール野村證券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。野村證券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

幹事証券は、こちらです。

SMBC日興証券 IPO 当選
SMBC日興証券のIPO当選攻略や抽選ルールSMBC日興証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SMBC日興証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
SBI証券 IPO 当選
SBI証券のIPO当選攻略や抽選ルールSBI証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。SBI証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
大和証券 IPO 当選
大和証券のIPO当選攻略や抽選ルール大和証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。大和証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
岩井コスモ証券 IPO 当選
岩井コスモ証券のIPO当選攻略や抽選ルール岩井コスモ証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。岩井コスモ証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
マネックス証券 IPO 当選
マネックス証券のIPO当選攻略や抽選ルールマネックス証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。マネックス証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
みずほ証券 IPO 当選
みずほ証券のIPO当選攻略や抽選ルールみずほ証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。みずほ証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
松井証券 IPO 当選
松井証券のIPO当選攻略や抽選ルール松井証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。松井証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...
岡三証券 IPO 当選
岡三証券のIPO当選攻略や抽選ルール岡三証券のIPO(新規上場)の当選方法や抽選ルールを記事にしました。岡三証券のIPOになかなか当たらないという人は、この記事をチェックしてください。特徴や注意事項、攻略法をまとめました。...

他にも水戸証券から申し込むことができます。

現在募集しているIPO案件

現在募集しているIPO案件はこちらです。

IPO 初値予想
IPOの初値予想!現在募集している案件の一覧現在募集しているIPO(新規上場)案件の初値予想の一覧です。上場日順に並べています。S、A、Bランクは初値の大幅な上昇が期待できます。初値を予想する際の参考にしてください。...

関連資料

ギフティ(4449):『新株式発行並びに株式売出届出目論見書』
ギフティ(4449):『公式HP』

注意事項

・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません
・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません
・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします
・当サイトでは、IPO(新規上場)についての情報を提供しています。